연말 대출 시장에 벌써 한파(寒波)가 불어닥치고 있다.

한국은행이 기준금리를 인하했지만, 시장금리는 반대 방향을 향하고 금융당국의 대출 규제는 연말로 가면서 점차 맹위를 떨치는 양상이다.

11일 금융권에 따르면 주요 시중은행들은 지난달 16일 한국은행의 기준금리 인하(1.5→1.25%)에도 아직 예금금리 인하에 나서지 않고 있다.

씨티은행과 SC제일은행 등 외국계 은행들이 예금금리를 낮췄지만, KB국민과 신한, 우리, KEB하나 등 주요 시중은행들이 동참하지 않고 있다.

대출금리는 기준금리와 아예 반대 방향을 향하고 있다.

KB국민·신한·우리·KEB하나·NH농협은행의 14일자 고정금리형(혼합형) 주택담보대출 금리는 최근 4주 사이 0.29∼0.55%포인트 올랐다.

기준금리를 1~2회 인상했을 때 뒤따르는 수준의 오름 폭이다.

예금금리가 내려가지 않고 대출금리가 오른다는 것은 한은의 기준금리 인하가 은행을 통한 유동성 추가 공급 효과를 내지 못하고 있다는 의미다.

한은의 기준금리 인하가 금융기관 간 초단기금리인 콜금리를 낮추고 이어 장·단기 시장금리 하락, 예금·대출금리 하락 등 순환 구도를 만들어야 하는데 연결고리가 끊긴 것이다. 이렇게 되면 추가 유동성 공급을 통한 경기 부양 효과도 떨어진다.

한국은행이 지난달 16일 기준금리를 인하했지만 3년 만기 국고채 금리는 당일 연 1.320%에서 이달 8일 1.518%로 0.198%포인트 올랐다.

시중은행 입장에선 금융당국의 대출 규제가 연말로 갈수록 발등의 불이다.

내년부터 시작되는 새로운 예대율(대출/예금 비율) 규제는 예대율을 산정할 때 가계대출은 가중치를 15% 상향하고 기업대출은 15% 하향 조정하는 방식이다.

주택대출로 돈을 버는 국내 시중은행들의 영업구조에서 이처럼 산식을 바꾸면 예대율이 100%를 넘기는 은행이 나올 수 있다. /연합뉴스